Podaljšek za prevzem Gorenjske banke
NatisniMedij: Dnevnik (Poslovni Dnevnik) Avtorji: Sebastjan Morozov Teme: Mali delničarji Datum: Tor, 17. apr.. 2018 Stran: 5
SKUPŠČINA SAVE
Na skupščini Save so delničarji srbski Al K banki podaljšali rok za predložitev soglasij srbske in Evropske centralne banke za prevzem Gorenjske banke. Hkrati so zavrnili predlog dokapitalizacije Save. Sveža sredstva je Sava nameravala porabiti za že dlje časa načrtovani prevzem Hotelov Bernardin.
Na včerajšnji skupščini so lastniki Save srbski AIK banki podaljšali rok za predložitev potrebnih dovoljenj za prevzem Gorenjske banke do konca aprila. Takrat se izteče skrajni rok, do katerega bi morala biti na podlagi prodajnega sporazuma prodaja 55 odstotkov delnic Gorenjske banke končana. Za nakup tega paketa delnic je AIK banka, ki ji je v preteklosti uspelo pridobiti že 2l-odstotni lastniški delež Gorenjske banke, pred nekaj meseci oddala najvišjo ponudbo v višini 298 evrov za delnico.
Podaljšek AIK banki predlagali na SDH
Predlog za podaljšek roka so na SDH pod vodstvom predsednice uprave Lidie Glavina utemeljili s tem, da je AIK banka za to zaprosila, da bi bilo v korist Save, da se delnice Gorenjske banke prodajo, saj bi se tako lahko razdolžila, in da je prodaja nujna, ker predstavlja enega od ključnih ukrepov za poplačilo upnikov iz prisilne poravnave leta 2016.
Dovoljenja srbske in Evropske centralne banke (ECB) bi morala AIK banka, tako kot so na januarski skupščini odločili lastniki Save, 37,65-odstotne lastnice Gorenjske banke, predložiti že sredi marca. To se ni zgodilo. Takrat so v srbski centralni banki pojasnili, da AIK banka nima potrebnega soglasja za prevzem Gorenjske banke. Na vprašanje, ali so AIK banki zdaj dovolili prevzem Gorenjske banke, v srbski centralni banki včeraj niso odgovorili. Tako srbska kot Evropska centralna banka sta v preteklosti sicer že soglašali, da AIK banka lahko lastništvo v Gorenjski banki zviša na več kot 50 odstotkov, a se je veljavnost dovoljenja iztekla februarja letos. Poleg Save delnice Gorenjske banke v paketu prodajata še Družba za upravljanje terjatev bank (DUTB) in Zavarovalnica Triglav.
Savina prodaja Gorenjske banke je neizogibna, saj predstavlja enega od ključnih virov za poplačilo upnikov iz prisilne poravnave, pri čemer se rok izteče novembra 2018. Če AIK banki v lasti poslovneža Miodraga Kostiča niti tokrat ne bo uspelo pridobiti potrebnih, soglasij centralnih bank, bi po enem od scenarijev lastniki Save, ki so hkrati njeni upniki, lahko zasegli 37,65 odstotka delnic
Gorenjske banke in jih nato sami prodali. V tem primeru bi si ta paket delnic razdelili finančni sklad York, ki je s 41,74 odstotka delnic največji posamični lastnik Save, SDH in Kapitalska družba (Kad), od katerih ima vsak v lasti 22,56 odstotka Savinih delnic. Na podoben način bi v lastniško strukturo Gorenjske banke vstopilo še nekaj manjših delničarjev Save. Tako kot York, SDH in Kad imajo namreč terjatve do Save zavarovane z delnicami Gorenjske banke.
Spodletela dokapitalizacija za prevzem Hotelov Bernardin
Na skupščini Save so delničarji odločali tudi o predlagani dokapitalizaciji v višini 12,55 milijona evrov, s čimer bi se osnovni kapital družbe zvišal na 34,2 milijona evrov. Ker je v minulem tednu nadzorni svet SDH odločil, da dokapitalizacije ne podpre, sta ji morala nasprotovati tudi Kad in York. Tako uprava kot nadzorni svet Kada sta sicer predlog dokapitalizacije po neuradnih informacijah podpirala. Podpiral ga je tudi York. Toda SDH, Kad in York imajo sklenjen dogovor, da bodo določene ključne odločitve v Savi sprejemali soglasno.
Svež kapital Sava potrebuje za že dlje časa načrtovani prevzem Hotelov Bernardin, v katerem 66-odstotni lastniški delež obvladuje propadli NFD Holding. Namesto dokapitalizacije Save so v SDH predlagali, da bi v maksimalnem znesku v višini 4,7 milijona evrov dolžniško financirali ali lastniško vstopili v Savo Turizem. Skoraj stoodstotni lastnik Save Turizma, ki ima v lasti številne terme in hotele po Sloveniji, je Sava. Toda z najnovejšim načrtom SDH so po neuradnih informacijah v Yorku nezadovoljni. S pretvorbo terjatev v lastništvo Save pred približno letom in pol naj bi York soglašal tudi zaradi načrtovanega prevzema Hotelov Bernardin. Predvsem pa si v Yorku ne želijo, da bi se namesto Save zdaj dokapitaliziralo Savo Turizem. V tem primeru bi z večmilijonsko dokapitalizacijo Save Turizma v tej družbi pridobili le nekajodstotni lastniški delež, v Savi pa kljub temu, da obvladujejo skoraj 42-odstotnega, nimajo ravno velike besede pri sprejemanju odločitev.
Preden bi stečajna upraviteljica NFD Holdinga Irena Lesjak dvotretjinski lastniški delež Hotelov Bernardin lahko prenesla na ločitvene upnike, torej Savo, DUTB in Gorenjsko banko, bo moralo s tem soglašati še sodišče. Če se načrti ne bodo zapletli, bi Sava s tem manevrom lastništvo v Hotelih Bernardin zvišala s sedanjih 9,15 na 38 odstotkov. Temu bi sledila objava prevzemne ponudbe za nakup vseh delnic.
