Medij: Dnevnik Avtorji: Matjaž Polanič Teme: Gospodarstvo Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 26. 03. 2013
Konzorcij največjih lastnikov Heliosa je rok za oddajo zavezujočih ponudb nepričakovano podaljšal še za dva meseca.
Prodaja večinskega paketa delnic domžalske premazniške skupne Helios se bo očitno zavlekla še za nekaj mesecev. Čeprav bi morale ameriška korporacija PPG, avstrijski holding Ring International in sklad tveganega kapitala One Equity zavezujoče ponudbe za nakup Heliosa oddati že konec tega meseca, je konzorcij lastnikov rok za oddajo ponudb podaljšal do maja.
Zakaj so se lastniki, ki jim pri prodaji svetuje francoska BNP Paribas, odločili za dvomesečno podaljšanje roka, uradno ni znano. Po prvotnih načrtih bi morali lastniki zavezujoče ponudbe sicer prejeti že konec februarja, vendar so se skrbni pregledi nekoliko zavlekli, saj so potencialni vlagatelji od uprave zahtevali še številne dodatne podatke. Prav kakovost razkritij pri skrbnem pregledu pa naj bi bila po navedbah naših virov tudi eden od ključnih razlogov za podaljšanje roka. Ker naj bi v skrbnem pregledu in kasnejši predstavitvi uprave pod vodstvom Uroša Slavinca številna vprašanja ostala nepojasnjena, naj bi namreč nekateri potencialni investitorji v svoje ponudbe nameravali vključiti tudi dodatne razvezne pogoje oziroma pogoje, ki bi lahko po že končani prodaji znižali višino kupnine.
S podaljšanjem roka naj bi tako lastniki (največji so Slovenska odškodninska družba, Modra zavarovalnica ter banke upnice propadlega cerkvenega holdinga Zvon) potencialnim investitorjem želeli omogočiti dodaten čas za razjasnitev nejasnosti. Zlasti lastniki naj ne bi želeli tvegati, da bi se v potrditvenem skrbnem pregledu (tega investitorji običajno opravijo po končanem nakupu) odkrila nova dejstva, ki bi vplivala na znižanje višine kupnine. V tem času se bodo lastniki predvidoma tudi odločili, katere pogoje uprave Heliosa bodo vključili v prodajno pogodbo. Kot smo razkrili v Dnevniku, si Slavinec prizadeva, da bi lastniki v prodajno pogodbo vključili stroge zaveze, po katerih bi moral nov lastnik ohraniti vse proizvodne lokacije in zaposlene, sedež podjetja bi moral ostati v Sloveniji, Helios pa bi moral pod novim lastnikom ohraniti tudi svoje razvojne centre.
V nezavezujoči ponudbi sta PPG in Ring International za Helios ponudila okoli 170 milijonov evrov oziroma okoli 600 evrov za delnico, kar je dobro četrtino več, kot je družba trenutno vredna na borzi. Najslabšo ponudbo naj bi oddal One Equity, ki sodi pod okrilje ameriškega bančnega velikana JP Morgan Chase in ki v nasprotju z obema strategoma ne more računati na številne sinergijske učinke.
170 milijonov evrov sta v nezavezujoči ponudbi za Helios ponudila PPG in Ring International.